网易仙侠《剑心雕龙》首测总结 死守纯单机核心初心

揽存、叛逆放贷、道志赚利差——这是叛逆银行最古老的生意。但这门生意正变得前所未有艰难。道志

贷款利率随LPR（贷款市场报价利率）一降再降至历史新低，叛逆但存款利率下调总慢半拍——各家银行都怕存款流失，道志麻豆下载不敢轻易带头大幅下调存款利率。叛逆这让存款利率天然有了“向下刚性”。道志一快一慢间，叛逆银行业陷入赚钱愈难的道志困境。

12家股份制银行似乎尤为不易：国家金融监督管理总局2月发布的叛逆数据显示，股份行整体净利润同比平均下滑2.8%，道志是叛逆唯一一个群体性利润下滑的银行阵营。

在这场持续的道志逆风中，总资产首度突破10万亿元的叛逆中信银行有些不同：过去五年，它完成了利润“500亿—600亿—700亿”的三级跳，五年增长累计超40%，是为数极少实现连续五年正增长的股份制银行。其中，2025年净利润增长2.98%。

南方周末新金融研究中心研究员分析中信银行最近五年财报并参加其于3月23日举办的业绩发布会后发现，大势之下，中信银行净息差不可避免地持续下降，电影天堂免费下载电影已降至1.63% ，拖累当年营收微减。它得以实现“不增收却增利”的主要秘诀是极致“省钱”，但转型十余年的零售业务，其利润贡献度已同比腰斩，可谓壮志未酬，仍处于“等风来”的状态。

少付即多赚

在行业息差普遍承压的情况下，中信银行如何实现利润增长？

中信银行董事长方合英在业绩发布会上复盘了一个关键动作：2023年已开始压降高息的结构性存款。2024年压降600亿元规模。

换言之，当多数同行还在靠高息产品“揽存”时，中信银行已提前两年布局负债结构的调整，主动“拒收”高息存款。

这在当时看是“吃亏”的——存款少了，规模慢了。“要里子、不要面子”，在以规模论英雄的银行业，这算得上一种叛逆。

但时间步入2025年，节约的小心 入 免费视频日本利息成本支撑了实打实的利润：对公存款成本率下降36个基点，个人存款成本率下降33个基点，付息负债成本率降至1.61%。方合英进一步透露：2026年初，负债成本与四大行差距已缩小至1个BP，几乎平起平坐。

更关键的是，中信银行的资金池里，躺着越来越多不用付利息、黏性又强的“好钱”。

何为“好钱”？企业日常经营要用的结算资金——发工资、付货款、收账款。这些钱在账上“过”的时候，如果银行能把它们留住，就等于拿到了一笔付息成本极低，还不会轻易流失的资金。

2025年末，中信银行对公活期存款占比达到46%，位列股份制前二；零售活期存款占比27%，两年提升了3.2个百分点。

凭何利器抢得这些“好钱”？方合英给出了清晰推演：“息差稳定主要来自于负债成本的管控，负债成本的高清乱码 在线观看管控主要来自于交易结算业务增长，交易结算业务的增长主要得益于产品体系的升级、系统的优化和场景的拓展。这是个逻辑，环环相扣。”

中信银行4年前开始布局“天元司库”系统，把企业的账户管理、资金归集、支付结算、供应链金融深度整合至同一平台。至2025年，系统上线客户近5000户，年交易额突破万亿元。当时管理层便意识到，在利率市场化深入推进、息差持续收窄的大趋势下，靠高息揽储冲规模的路子走不远。真正的护城河，是把企业的资金结算“主账户”拿到手，让日常经营资金自然沉淀。

不靠价格战抢存款，靠服务沉淀资金，中信银行在资金成本上的gogogo国产免费观看电视剧第18集优势使其跻身行业第一梯队。方合英用了一个词来形容这种功夫：负债非常重要，要“反复地锤”。

坏账“变废为宝”

除了在负债端“节流”，中信银行还从“已经认亏”的死账坏账上拽回真金白银。中信银行2025年收回已核销不良共372亿元，其中129亿元是现金清收。

面对已核销的死账、坏账，中信银行突破了单纯“认亏出局”的常规路径，转而深度调用中信集团“懂金融又懂实体”的牌照资源。

过去市场理解“集团协同”多半是“赚钱”层面——拉着证券卖产品、带着信托找项目。2025年，这套协同逻辑用在了“清理旧账”上。当授信企业陷入困境，中信银行没有简单地把坏账打折卖掉，而是通过独创的“协同化险联合舰队”，拉着集团里的兄弟姐妹一起上门“会诊”：资产管理公司看看有没有可盘活的资产，信托公司想想能不能做重组，产业资本评估一下有没有接盘的价值。“死账”一点点“变废为宝”。

在增量风险的管控上，中信银行亦采取了区域集中与压降策略。2025年末，对公房地产贷款占比从历史高峰的12%以上压至9.03%，且80%集中于京津冀、长三角、粤港澳大湾区及成渝核心经济圈，不良率从最高时的4%左右降至2.67%，但较2024年末有所反弹。同时，借力化债政策窗口，一年内将隐性债务贷款余额猛砍45%至754亿元，剩余城投债不良率被压制在0.19% 低位。不良资产的持续出清，促成了不良率的“七连降”。

值得注意的是，利润的正增长同样离不开财务工具的平滑调节。作为抵御风险的“安全垫”，该行的拨备覆盖率在2021年至2024年间逐步上升至209.43%，但在2025年回落至203.61% 。这一指标的下调，客观上对当期利润形成了支撑。尽管其仍远高于监管150%的基准线，但与招行、平安等同业相比，不再有优势。

零售“等风来”

短期的利润防线虽已筑牢，但放眼长期，中信银行面前摆着两场硬仗。

第一场硬仗是对公业务的“疲劳战”。2025年，公司银行业务贡献了全行64.6%的利润，较上年提升3个百分点，成为全行利润绝对主力。

中信银行党委委员、分管财富管理和对公业务的副行长谢志斌给出解释：中信银行持有中央财政业务全牌照，央企合作覆盖率高达99%，百亿元以上合作规模央企25家。这种高规格的客户矩阵，不仅保障了优质资产的获取，更带来了大量稳定的结算资金，使对公存款成本低于同业平均水平20个基点。

在有效信贷需求不足的大背景下，中信银行紧贴国家产业升级方向：科技贷款余额突破1.07万亿元，同比增长14.75%；对国家级专精特新企业（在细分领域有绝活的中小企业）服务覆盖率达98.5%；跟着企业一起“出海”，跨境贷款余额增长60%，外汇做市交易规模突破4万亿美元，同比增长21%。

在大客户战场上深耕细作，中信银行为平稳穿越周期提供了可靠的底盘。然而，优质大客户有极强的议价能力。在激烈的同业竞争下，价格战无可避免。中信银行对公贷款收益率随之下降，拖累净息差达19个基点，成为息差收窄的最大单项来源。对公板块的“辛苦生意”，中信银行还能扛多久？

第二场硬仗是零售转型的长期阵痛。

2025年，中信银行零售业务占全行营收37.3%，但税前利润仅53亿元，同比暴跌42.5%。拉长时间线可以发现，中信银行零售业务税前利润贡献度占比从2021年的34.6%，逐级下降，直至2025年的6.3%。2025年当年贡献度几近腰斩。自2021年升级为“零售第一战略”至今，中信银行零售业务营收并未持续抬升，而是从最高857亿元回落至2025年的794亿元，占比从40%降至37%。

十余年大零售转型，为何营收徘徊不前，利润占比更是几近边缘？一个数字例证了零售业务的压力：2025年，个人消费贷款不良率从上年末的2.14%升至2.80%，信用卡不良率由2.50%升至2.62%。

零售板块利润失速的背后，是宏观经济压力下个人信用风险的暴露。在行业性问题面前，中信银行主动压降高风险个人信用贷款，风控成为第一要务。副行长谷凌云坦言：“受当前经济形势及收入预期偏弱等因素影响，消费贷不良率出现一定波动。”事实上，自2024年二季度开始，中信银行已对个贷和信用卡采取了一系列风险管控措施，从2025年四季度开始，个人贷款逾期率等关键指标已呈下降趋势，但也同时承受了利润下滑的代价。

中信银行零售管理资产余额（AUM）已达5.36万亿元，规模稳坐同业前列，但庞大的体量与微薄的利润之间，存在着巨大的落差。方合英的态度是，零售业务受制于大环境，不能急于求成，需依靠系统服务能力的提升。但如果零售转型的阵痛期拖得太长，对公的“压舱石”能否一直扛住，这是中信银行的必答题。

首度跻身“十万亿元俱乐部”的中信银行，底层商业逻辑重新面对验证。能否实现方合英所言“争先进位”，还需观察它怎样在对公大客户的红海中维持优势，又如何在零售业务的低谷中修复盈利。中信银行的转型依旧在路上。

预防从儿童早期干预做起 泉州逾两千残疾儿申请康复救助

8月25日是第四个全国残疾预防日，今年宣传主题是“残疾预防，从儿童早期干预做起”。昨日，记者走访了位于泉州市第一医院的泉州市脑瘫儿童康复基地。

早上11点多，在脑瘫康复基地的训练室内，有两三个孩子正在进行康复训练。有15年儿童康复训练经验的主管治疗师叶虹虹正在帮助一位9个月大的孩子进行爬行训练。“这个孩子3个多月大时发生颅内出血，引发癫痫，治疗后就来这里进行康复训练，刚来时还不会抬头，现在已经会爬了，行为能力发展跟上了正常孩子进度。”叶虹虹说。

目前，每天都有二三十人次的孩子在基地进行康复训练。医师陈琪说，脑瘫儿童的干预治疗越早越好，0—6个月是黄金期，未成熟脑受损伤后在结构和功能上都有很强的适应和重组能力，可塑性最强，“恢复的几率能达90%，轻度和中度的脑损伤基本上都能恢复正常，越早干预，干预时间就越短。”

据市残联康复部有关负责人介绍，泉州残疾儿童康复救助工作一直走在全省前列，2016年率先在全省提标扩面，将补助年龄段从0—6岁扩大到0—14岁。目前，全市每年补助两千多名残疾儿童进行康复训练。泉州还将0—6岁儿童脑性瘫痪、0—6岁儿童听力障碍（干预）纳入医保门诊特殊病种范围和治疗项目，可叠加每年最高限额15万元的医保报销，大大减轻脑瘫和听障儿童家庭的经济负担。

儿童早期干预除了康复训练，科学适配辅具也很重要。泉州在省级辅具补贴基础上，选取假肢矫形器、助听器两类辅具进行叠加补贴。其中，假肢矫形器在省级补贴基础上叠加50%，助听器在省级补贴基础上叠加100%，且0—14岁残疾儿童少年的补贴比例为补贴目录限额的100%。市级辅具补贴政策的提标扩面，让残疾儿童能够享受到更加舒适品质、美观轻便的假肢矫形器、助听器。2019年，市级辅具补贴制共有213名0—14岁残疾儿童少年受益，得到补贴74.775万元。（记者 陈凌鹭）

泉州社区网络春晚获奖名单出炉 市文明办获特别贡献奖

原标题：社区网络春晚获奖名单出炉 市文明办获特别贡献奖

海峡网4月28日讯 （泉州网通讯员 祝文慧 记者龚翠玲）近日，社区志愿服务全国联络总站印发了《关于表彰2018全国社区网络春晚先进集体和优秀个人的决定》，公布了2018全国社区网络春晚特别贡献奖、最佳组织奖、优秀组织奖、最佳节目奖、十大人气节目奖等先进集体和优秀个人名单。其中，泉州市文明办荣获特别贡献奖。

除泉州市文明办获奖之外，泉州市惠安县文明办获最佳组织奖，丰泽区丰泽街道东美社区、泉港区文明办、泉港区山腰街道锦塔社区、泉港区后龙镇栖霞社区、泉港区涂岭镇幸福社区、石狮市湖滨街道玉湖社区、晋江市梅岭街道、永春县五里街镇五里街社区、永春县五里街镇儒林社区分获优秀组织奖。由泉州市惠安县文明办等单位共同选送的开场歌舞《把福带回家》获最佳节目奖，为全省唯一获奖节目。

据悉，2018全国社区网络春晚共有25万余社区居民参加演出，北京、天津、吉林等百余城市组织了512个分会场，收到节目视频30106个，总点击（收视）量突破3.68亿人次，名列全国“十大网络春晚”之首。

另外，记者了解到，泉州市积极参与全国社区网络春晚评选，已连续五年获奖数量居全省第一。泉州市重视社区志愿服务活动，基本实现社区志愿服务站全覆盖，积极推动专业志愿服务队伍入社区，搭建公益性文化活动平台，丰富社区居民生活。