以人为核心，合肥为什么行？

A股三大指数今日表现分化，芯片收盘时沪指上涨0.27%，潮蔓深证成指微涨0.09%，延产业链创业板指则下跌0.57%。景气沪深京三市成交额接近三万亿元，提升较前一交易日略有增加。芯片免费日逼行业板块多数下行，潮蔓贵金属、延产业链珠宝首饰、景气采掘行业、提升有色金属、芯片小金属及煤炭行业领涨；光伏设备、潮蔓医疗器械、延产业链医疗服务、景气云娇雨怯青灯(古言1v1)生物制品和航天航空板块跌幅居前。提升个股方面，上涨股票超1700只，逾80只个股涨停

又有两家半导体企业宣布上调芯片价格。1月27日晚间，中微半导在其官方微信号发布涨价通知，称受当前严峻的供需关系及持续高企的成本压力影响，经审慎评估，决定自即日起对MCU、Nor flash等产品实施价格调整，涨幅介于15%至50%之间。此外，国科微亦向客户发出调价函，蝴蝶影院宣布自1月起将合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品售价上调40%

近日，亚马逊云科技（AWS）将其EC2机器学习容量块价格上调约15%，英特尔与AMD也均计划将服务器CPU售价提高10%至15%。当地时间周一，微软正式推出新一代高性能AI推理芯片Maia 200。市场消息显示，SK海力士已获指定为该芯片的先进内存独家供应商。有分析人士预测，到2026年，全球DRAM与NAND芯片价格涨幅将超出当前市场预期

东海证券认为，受AI浪潮推动，国内相关A股标的预计在2025年全年实现显著业绩增长。展望2026年，凤凰直播全球服务器出货量有望同比提升12.8%，其中AI服务器出货量增幅或超28%，将带动存储、CPU等芯片价格上涨。国信证券指出，电子产业链中缺货涨价的范围已从GPU、高端PCB及存储芯片逐步扩展至被动元件、CPU、模拟芯片与功率器件等领域，进一步增强了相关企业业绩的弹性空间

东海证券指出，目前电子行业的需求持续回暖，供给端也已完成有效出清

受益于AI浪潮推动，国内相关A股公司预计2025年全年业绩将实现显著增长。乔四展望2026年，全球服务器出货量同比增长有望达12.8%，其中AI服务器出货量同比增幅或超过28%，带动存储、CPU等关键芯片价格上扬。三星电子计划在2026Q1将NAND闪存供应价上调逾100%，英特尔与AMD则正考虑在同期将服务器CPU均价调涨10%至15%。当前电子行业需求持续回暖，供给端完成有效出清，存储芯片价格走强，我国半导体国产化进程推进速度超出预期

国信证券：相关企业盈利波动性预期提升

在全球AI算力与存力持续高景气的背景下，产业链供应资源的竞争日趋激烈，电子行业中缺货涨价的现象已从GPU、高端PCB和存储芯片逐步扩展至被动元件、CPU、模拟芯片及功率器件等领域，进一步提升了相关企业经营业绩的弹性预期

华鑫证券指出，服务器用CPU的需求持续上升

随着全球云服务巨头加速扩张人工智能（AI）数据中心，对AI芯片与存储芯片的需求激增，服务器CPU市场也随之升温，导致英特尔、AMD等头部厂商的服务器CPU供应趋紧并出现价格上涨。据KeyBanc数据，受超大规模云服务商采购推动，英特尔与AMD在2026年全年的服务器CPU产能已接近售罄。为应对供需严重失衡并保障后续供货稳定，两家公司均计划将服务器CPU价格上调10%至15%。与此同时，AMD Zen系列产品因受到高危硬件漏洞“StackWarp”的影响，其修复方案可能对系统算力表现及部署成本带来一定压力。相较之下，国产海光C86处理器未受该漏洞波及，且基于完整的x86指令集获得永久授权，实现了自主可控的国产化研发，其产品安全性能在迭代中持续增强

大同证券指出，近期内半导体产业链展现出明显的结构性调整

近期半导体产业链出现明显结构性调整，主要受人工智能技术浪潮推动。总体来看，当前趋势或集中在两个维度。一方面，上游核心元器件环节在供给受限背景下呈现紧张态势。AI加速芯片（GPU/ASIC）对台积电、三星等先进制程产能的优先占用，导致传统服务器CPU的产能空间被压缩。与此同时，存储原厂调整供应策略，引发NAND与DRAM价格明显波动。这种供需变化使得具备先进制造能力及核心技术的半导体企业，在产业链中的议价权受到市场高度关注。从产业逻辑看，处于同类环节的企业短期内盈利结构或随供需关系重构而发生转变，建议重点关注算力与存储领域。另一方面，中下游的制造及解决方案提供商则凭借技术突破与业务拓展实现增长潜力释放

银河证券指出，核心驱动力在于市场对产业链景气度提升预期的进一步加强

近期半导体板块走势强劲，主要得益于产业链景气度回升预期的持续强化。在此背景下，供应链安全与自主可控仍为长期主线。在国产化创新的顶层设计推动下，设备与材料环节逻辑最为坚实；数字芯片作为算力自主的关键载体，价值凸显；先进封测则受益于技术迭代升级，迎来发展机遇

招商证券预测，2026年全年全球存储供应预计将整体保持紧张态势

2026年第一季度各品类存储价格环比涨幅超出预期，预计全年全球存储供给将整体处于偏紧格局，AI相关需求增速持续高于产能扩张速度。与此同时，消费类及利基型存储受产能受限与下游恐慌性备货影响，价格上行幅度远超往常水平。今年国内存储产业链多个环节有望充分受益于缺货与涨价行情，重点建议关注存储原厂、存储模组/芯片企业以及存储封测与代工等领域

陪伴泉州人21年 泉州海外交通史博物馆白豚号退役

在泉州海外交通史博物馆外的水池中，有一艘名为“白豚号”的仿古船模，无论寒暑都停泊其中，成为博物馆特别的象征。前日，在陪伴泉州人21年后，这艘“白豚号”正式退役。

在很多市民和游客的印象中，走近泉州海交馆，就能看到一艘颇有气势的木质船舶在馆外水池中静静停泊，和博物馆大气的建筑相呼应，彰显泉州独特的海洋文化。这艘船就是“白豚号”。

2001年，惠安大岞，经过造船师傅与惠安女历时三个多月的设计制作，一艘长16.3米，宽4.8米，线条优美，姿色夺人的大岞钓艚问世。同年7月，她首次下水，人们燃放鞭炮，为她举行了隆重的仪式。

2001年7月10日，她在故乡的海面上驰骋，意气风发地驶向后渚港。在旅途中，她遇到了常在深海出没的白海豚为她领航，到港时海豚还跳了三跳为这段短暂的相遇告别。这段奇妙的邂逅，也让这艘木船有了一个吉祥的名字——“白豚号”。

泉州海交馆相关人士介绍，这一天，“白豚号”来到了自己的家——泉州海交馆，从此在这里尽情展示自我，歌颂东方大国的海上历史，为泉州人增添乡愁记忆，为外国友人带来文化震撼。2001年7月18日，她与海交馆新开辟的大型展馆“中国舟船 世界”共同开放，向世人展示了中国人的航海与舟船智慧。

今年年初，经过多次维修的“白豚号”福船最终没能抵挡住岁月的摧残，多部件腐断后沉入水底。经过造船专家判断，已经失去修复价值。海交馆工作人员说，二十一载一晃而过，“白豚号”迎来送往了一拨又一拨游客。从扬帆泉州湾的娉婷年华，到镇守博物馆的壮丽岁月，再到执着坚毅的暮色之年，“白豚号”见证了海交馆的诸多变迁。虽然博物馆人对她百般热爱，但历经风雨洗礼的她还是老了。随着维修成本逐渐高昂，她已无法继续工作了。“从2001年7月18日到2022年7月18日，她完成了自己的使命，选择此刻告别，博物馆将珍藏她的馈赠，继续传扬海洋历史……”（泉州晚报记者 张素萍 通讯员 段燕飞 文/图）

国足热身大名单或出炉！韦世豪领衔，张玉宁王钰栋缺阵，18岁新星欲迎首秀

2026赛季中超联赛已经踢完24轮了，再踢两轮比赛的话，联赛又将进入到“休赛期”，时间差不多长达1个月（从9月6日第26轮结束，到10月9日第27轮开打），而这一个月时间则是要留给国足去踢热身赛！之前是9月份和10月份各有一个窗口期，但是国际足联把这个规则给改了，把9月份和10月份的窗口期合在一起，给每支球队安排四场国际比赛的机会。国足已经确定了将会在9月份和10月份的窗口期里，和乌兹别克斯坦、朝鲜、塔吉克斯坦和巴勒斯坦这四支球队进行热身赛，地点则是定在了重庆的龙兴足球场，具体时间大概率是在9月21日到10月6日之间。

也就是说，在9月6日中超第26轮比赛结束之后，国足最新一期的大名单就将要正式出炉，至于主教练邵佳一会如何选择球员， 也是球迷比较关注的一点，毕竟国足在9月份的热身赛和亚运会时间是冲突了，而且U23国足已经把张玉宁、朱辰杰等主力作为超龄球员都征召过去了，还有杨希、吾米提江这些适龄球员也在名单内，王钰栋、李昊这些核心球员大概率也会去跟随U23国足踢亚运会的比赛。

所以国足9月份的大名单，相较于6月份的时候肯定是会有很大的变化，在这么多主力球员都被U23国足“抢走”之后，邵佳一会如何重新选择阵容搭配呢？首先国足大名单里的核心肯定还是韦世豪，他这一次没有成为超龄球员去踢亚运会的比赛，那么国家队的热身赛，韦世豪肯定是会参加的，尤其是在张玉宁缺席的情况下，韦世豪还极有可能会成为国足的第一队长，这也是正在考验韦世豪在国家队里带队能力了，身边少了这么多帮手，看看他能够带领球队拿到怎样的成绩。

张玉宁去到U23国足踢亚运会了，那么拜合拉木应该不会入选U23国足大名单，毕竟国家队的中锋位置上也需要有人来踢，现在除了拜合拉木的话，还真找不到合适的人选。门将位置的话，李昊如果缺席，那么主力门将大概率还是会有颜骏凌来当然，成都蓉城队的刘殿座继续担任第二门将的位置，至于第三门将的话，王大雷回归是不太可能了，邵佳一可以带上山东泰山队的另外一名门将于金永。后卫线的话，一套主力基本上都去到了U23，那么国足肯定会选择一些老将来搭档了，蒋光太、刘洋、巴顿、韩鹏飞等。

再来说说年轻球员，U23的适应球员都去踢亚运会了，但国足这一次热身赛也不能够说一个年轻球员都不带，可以选择比U23年龄更小的球员来到国家队锻炼，像辽宁铁人队的后卫张洪福、上海海港队的前锋李新翔、云南玉昆队的前锋布尼亚明等，其中尤其是玉昆队布尼亚明，他近期的状态相当火热，特别是在王钰栋如果缺席的情况下，他完全可以顶替后者在国家队的边锋位置，看看这名小将踢中超联赛有这样好的表现和发挥，如果踢国家队的比赛又能够交出怎样的答案？总的来说，与亚运会时间撞档，是的邵佳一这一次选人极其被动，而且热身赛又是在我们自己的主场踢，身上的压力肯定是很大的，不能够以全主力阵容出战，输球的风险就更大。