新一轮非对称降息潮下，谜之操作有逆势而动者。逆势

2025年5月20日，上调中国人民银行（下称“央行”）宣布降息后，存款争相下调存款利率成为包括六大国有银行和诸多股份制银行的利率一致选择。

南方周末新金融研究中心研究员调研发现，未撤91 免费截至2025年5月26日，回巨后在20家系统重要性银行中，亿联银行除北京银行外，谜之操作19家银行均针对不同档期存款利率进行下调。逆势值得关注的上调是，在此轮存贷利率下调潮中，存款主要商业银行采取了“不对称降息”的利率做法，即存款利率下调幅度高于贷款利率。未撤与此同时，回巨后部分商业银行长期定存利率下调幅度高于短期。压降负债成本和稳定息差的用意不言自明。经过调整后，主要商业银行活期存款利率已逼近“0字头”，一年期定存则跌破1%。如何在吸收存款、降低成本和优化负债结构三者中寻求最优解成为各银行当前颇为聚焦的核心议题。

在这场看不见硝烟的“降息保卫战”中，成立于 2017年的安卓破解吉林亿联银行（下称“亿联银行”）却意外宣称上调存款利率，但相关公告在官网悬挂数日便被匆匆撤下。

亿联银行逆势而动的原因是什么？为何又搁浅？对存款利率“游移不定”的背后，亿联银行的经营业绩有何异动？

南方周末新金融研究中心调研19家民营银行财报数据发现，2024年，亿联银行净利润垫底，更是惟一亏损的民营银行。与此同时，其2024年吸收存款额同比下降17%。多位不愿透露姓名的业内专家对南方周末新金融研究中心研究员分析称，亿联银行此举或与其违背监管导向有关。中国邮储银行研究员娄飞鹏在接受南方周末新金融研究中心调研时表示，当前环境下，通过上调存款利率来吸储没有必要，低净息差也让银行没条件上调利率吸储。

接受调研的业内人士多认为，亿联银行此举凸显受限于“一行一点”模式及品牌背书匮乏的民营银行如何生存的现实问题。

流产的逆势之举

区别于国有银行和股份制银行应声下调存款利率的积极架势，净息差水平略好的民营银行似乎更“坐得住”。

南方周末新金融研究中心调研19家民营银行官网相关信息发现，2025年5月20日至2025年5月24日，亿联银行一度挂出将1年期定期存款利率从1.85%上调至2%的公告，其他民营银行均未有“动作”。亿联银行是shaonianabin东北首家民营银行，由中发金控（2024年11月更名为吉林盛卓投资有限公司）和美团全资子公司吉林三快科技等7家民营企业联合发起成立，亦是全国八家互联网银行之一。

南方周末新金融研究中心研究员进一步调研发现，亿联银行此则利率上调公告的落款时间为2025年5月21日。5月24日，南方周末新金融研究中心研究员再度查阅官网时，相关内容已不见踪影。亿联银行同期公示的“存贷款利率表”显示，该行1年期存款挂牌利率为1.85%，并非此前公告的2%。5月25日，南方周末新金融研究中心研究员以存款人身份就此项调整致电该行客服，对方称，1年期存款挂牌利率已重新调整至1.85%。至于调整原因，对方并未进行有效说明。

将时间线拉长则可发现，5月以来，在19家民营银行中，包括福建华通银行、浙江网商银行、重庆富民银行、辽宁振兴银行和亿联银行在内的婷婷色播电影5家银行均已完成上一轮利率调降。其中，亿联银行3年期和5年期定期存款利率分别下调至2.4%和2.3%，呈现“倒挂”状态。

对于亿联银行上调存款利率后又撤回一事，一位不愿具名的银行业资深人士对南方周末新金融研究中心研究员分析称，亿联银行上调1年期定期存款利率的行为虽未违背“挂牌利率不得高于基准利率1.1倍”的相关规定，但与同业纷纷下调存款利率的做法相悖，似有“揽储”的意味。该人士分析其此番利率上调被撤回或许与“有违监管导向”相关。

亿联银行存款利率在民营银行阵营中处于何种水平？南方周末新金融研究中心研究员测算对比发现，截至5月24日，该行1年期和3年期存款利率（均指整存整取类别）分别为1.85%和2.4%，高于19家民营银行同期同档存款利率均值。其中1年期存款利率仅低于辽宁振兴银行（2.05%）和北京中关村银行（1.9%）。

亏损近6亿元

较高的存款利率意味着银行需要支付更高的付息成本。息差缩窄至历史新低，亦是银行业陷于增长乏力的核心原因之一。亿联银行此时“逆势”上调存款利率的原因是什么？

存款流失或许是最为直接的因素。南方周末新金融研究中心调研发现，截至2024年12月31日，亿联银行吸收存款额较上年同期减少56.8亿元，同比锐减17%。            

作为主营业务的yy直播下载基石，存款下滑拖累同期负债和资产总额同比大幅减少，后两项指标均较2023年底负增21%，缩表迹象明显；与此相呼应，2024年，亿联银行营收和净利润分别为10.91亿元和-5.89亿元。对比2023年，营收虽然微增，但净利润下滑明显。叠加2024年不良率同比大增但拨备覆盖率不增反减，“拨备反哺利润”意味昭然。

横向对比，2024年，亿联银行是19家民营银行中惟一亏损的银行，与其所在阵营中的领军者微众银行形成强烈对比。2024年，后者净利润额为109亿元，营收为381亿元。仅营收一项，微众银行相当于亿联银行近40倍。

资产质量亦不甚理想。2024年，亿联银行不良贷款率在19家民营银行中最高，但拨备覆盖率垫底。南方周末新金融研究中心研究员测算同期可比同业两项指标均值发现，亿联银行不良贷款率和拨备覆盖率对比同业平均水平尚存较大差距。亿联银行未于年报中披露不良贷款的行业及地域分布情况，但结合其资产端主营业务可以判断，个贷不良率走高或是原因之一。这一趋势与2024年银行业出现的普遍情形相若。

小微金融业务大幅缩水

亿联银行巨亏的原因是什么？

南方周末新金融研究中心拆解其2023年和2024年多项年报数据发现，非息净收入同比骤减（-28%）和资产减值损失同比暴增（193%）是影响营收和净利润的重要原因。

反映至业务层面，非利息净收入主要涵盖财富管理和金融市场两个领域。其中，财富管理业务涉及的个人存款余额较2023年同比下滑约8.9%，线上存款客户数较2024年年初增长11%，但增幅逊色于2023年（17%）。

南方周末新金融研究中心研究员进一步匡算同期数据得知，2024年，利息净收入占亿联银行总营收87%。这意味着存贷款利差及对应规模是其盈利的重要来源。以此推演至其资产端主营业务层面，消费金融和小微金融是需要关注的重点。但对比相关数据亦可发现，较之2023年，亿联银行2024年消费贷款和普惠小微贷款均呈现明显缩水：两项业务当年累计放贷额分别同比下降6.7%和72%。消费贷新增客户数同比下降33%，普惠小微贷款之“当年累放贷款户数”同比下降77%。

不愿具名的业内人士分析称，监管机构对助贷业务监管趋严或是亿联银行消金业务大幅缩水的重要原因。一直以来，亿联银行与美团旗下小额贷款公司重庆美团三快小额贷款有限公司（下称“美团小贷”）均有合作。双方通过联合贷款和助贷业务，为入驻美团的小微商户和个人提供小额贷款服务。

南方周末新金融研究中心研究员观察2022年至2024年亿联银行财报数据发现，2022年和2023年，亿联银行基于相关业务支付给美团小贷的服务费（含催收服务费）分别为2.68亿元和1.09亿元，但2024年，服务费降至3056万元。相关费用的急剧减少亦可佐证业务量正快速萎缩。

与此同时，资产减值损失同比暴增意味着金融投资减值或不良贷款增加。亿联银行未于年报信息中披露其于金融市场投资的资产摆布及业务盈亏状况。但比照2024年行业大势，多家银行因“债牛”在金融投资一项获利。因此或可推断，不良贷款的剧增是致使亿联银行资产减值损失同比增加的主要原因。

提升自营能力

作为助贷模式的受益者，与美团小贷等机构的合作一度让亿联银行享受了一段资产快速扩张的红利期。

但近年伴随《商业银行互联网贷款管理暂行办法》《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》等监管文件下发，叠加个贷领域不良风险加速暴露，亿联银行的贷款模式明显受阻。在宏观经济及监管环境的双重变革中，凭借消金业务起家的亿联银行未来将如何确立自身定位？

2025年初，亿联银行行长蒋永军公开撰文称，作为线上获客的互联网银行，亿联银行的业务模式与传统银行有极大区别。在复杂多变的形势下，明确自身定位是实现可持续发展的关键所在。他表示，亿联银行将进一步强化自营能力建设，更加深入研究细分小微企业、个体工商户及零售客户等客群的金融需求，通过打造独具特色的产品吸引客户。与此同时，打造有自己品牌特色的普惠金融产品，加强自身风险能力建设，增加与优质互联网伙伴的战略合作，从产品端更好地发挥金融科技的便捷性、易得性。

亿联银行2024年年报亦提及，受宏观经济环境影响，银行业将进入一个较长的低利率通道，处于资产结构转型阵痛期。经济低速运行周期下，银行风险管理面临一定掣肘。要推动消费金融自营业务发展，依托多渠道、多场景构建精品小微业务结构，构建核心风控能力及客户运营能力。

南方周末新金融研究中心研究员认为，基于亿联银行年报各项数据表现，除需加强各项业务及客群管理外，提高风控水平亦是亿联银行的当务之急。较之传统银行，亿联银行具备天然的互联网基因，在数字金融方面亦有经验，可通过大力发展AI技术，提升风险识别和预警能力，提前防范潜在风险。此外，多元化的金融场景和流量是其优势所在，可在此基础上针对不同的生活场景和客户画像设计多元化的产品，丰富负债来源。

南方周末新金融研究中心注意到，亿联银行正通过理财代销等方式拓展财富管理业务。低利率环境下，这是民营银行未来的发展方向之一。但拥有充足且高质量的客群是做好此项业务的基础。因此，建议亿联银行通过产品创新和精细化服务等多维度投入做好客户的吸引及留存。

与此同时，金融市场投资作为非息业务的重要组成部分，其收益亦是商业银行营收的来源之一。在传统净利息收入减少的环境下，亿联银行可通过灵活布局债券投资等优质资产类目，依托非息收入扩容强化低利率环境下的盈利韧性。

青年偶像瑛纱首发中文单曲 《ACE》引领跨次元潮流

　　

2021年6月9日，啊哈娱乐旗下厂牌IMAGINARY STUDIO首位跨次元偶像瑛纱teresa发布了首支中文单曲《ACE》，完整版MV也于同日正式上线，宣告这位17岁的虚拟偶像正式在中国以歌手身份出道亮相。

　　Z世代态度潮音打破传统与未来的边界

　　作为在中国市场的正式出道曲，新歌《ACE》由同门师兄、国内新生代乐队发条月亮填词，直率表达Z世代的年轻态度；作曲则是由ORESAMA组合成员、日本音乐人小岛英也（HIDEYA KOJIMA）担任，他曾为MISIA和DAOKO等知名歌手、音乐人制作歌曲。

　　出道曲《ACE》以人与人之间无论是什么样的关系都能产生的“爱”为内容主题，投射出瑛纱teresa自己想成为的样子——“不假以伪装，正直地活着”，音乐就是她的存在。当头一击的intro，强烈的节拍和绚烂的旋律交织形成独一无二，具有引人入胜的律动感。Future pop与Progressivehouse的曲风融合，混合了东方神秘魅力与世界流行舞曲的元素，直击年轻人的流行审美。

　　在国际专业音乐制作班底的联合打造下，这首新歌的MV也呈现出了顶级的品质和制作水准。画面中选用大量国风元素与赛博朋克未来风格巧妙融合，同时加入真人专业舞者和精心编舞，虚实结合、打破时空次元，将瑛纱teresa眼中的世界完美呈现。瑛纱teresa的制作人由啊哈娱乐创始人及CEO邹沙沙与Thinkr创意总监PIEDPIPER强强联手，共同担任。从啊哈娱乐创立伊始，邹沙沙便一直坚持打造具有国际视野的文化创新IP，成功推出了《伍六七》等国创头部IP，并在全球范围进行运营。而PIEDPIPER则是一名日本知名的虚拟偶像制作人。延续双方硬核的内容风格，邹沙沙领导创建了IMAGINARY STUDIO厂牌，并通过双通道赋能，给IMAGINARY STUDIO和瑛纱teresa注入内容创意可持续发展的动力与商业化的活力。

　　《ACE》音源与MV上线当日，众多国内外圈内好友前来祝贺，其中就包括拍摄过《情书》的国际知名导演岩井俊二。6月10日，岩井俊二导演微博转发了瑛纱的作品表示祝贺，并透露瑛纱teresa中文名字由他亲自命名，同时表示期待未来有更多作品上的合作。

　　跨次元青年ICON商业价值潜力无限

　　虽然是新晋艺人，但瑛纱teresa的形象极具辨识度，与通常大众印象中的虚拟偶像不同，瑛纱不仅有着超拟真的个性外表，更有着热爱音乐和潮流文化的自我意识。虽然以新生代音乐人身份出道，但她身上自带的国际化、未来感和潮流感的个性标签，有着显著的Z世代青年文化的意见领袖特质，能够与年轻人志趣相投、跨越次元、情感同频。所以，一经出道便受到国际科技巨头英特尔的青睐，与王俊凯同期官宣，成为英特尔首位跨次元推广大使。高起点出道，也说明了其背后蕴含的无限商业潜力和市场价值。

　　提及对瑛纱teresa未来的期待，制作人邹沙沙表示，“在这样一个后疫情时期，我们更加需要一种精神力量，陪伴我们走向一个更美好的世界——一个更加包容、公平和怀有敬畏之心的未来世界。我希望瑛纱teresa可以成为这样的力量，陪伴全球青年一起成长，给和她一样坚持梦想的人带去力量，给迷失的人带去抚慰，鼓励人们勇敢地坚持自己的初心。”在未来，瑛纱teresa会带着更多的音乐作品与世界对话。

高考今开考 泉州这些考点周边车流量大

今日起至9日，2021年普通高考举行，泉州4万多名考生走进全市12个考区48个考点，进行人生中重要的一次考试。

据悉，今年是福建省“新高考”落地的第一年，普通高考实行“3+1+2”模式，考试科目由全国统考科目和普通高中学业水平选择性考试科目组成。“3”为语文、数学、外语3门全国统考科目；“1”为考生在物理、历史2门首选科目中选择1门；“2”为考生在思想政治、地理、化学、生物4门再选科目中选择2门。

语文考试时长为150分钟，安排在6月7日9:00—11:30。数学、外语时长各为120分钟，分别安排在6月7日、8日15:00—17:00。6月8日9:00—10:15考物理或历史；6月9日8:30—9:45考化学；11:00—12:15考地理；14:30—15:45考思想政治；17:00—18:15考生物，这六科每科考试时长均为75分钟。

泉州市教育招生考试院有关负责人提醒考生，应诚信考试，自觉遵守考场纪律；以平常心态考试，认真规范作答，注意答题技巧；考完一科忘记一科，考试结束后，不要与同学对答案，不讨论不会做的题，也不找老师解题。（泉州晚报记者 曾聪虹）